Haftalık Analiz

Piyasanın Nabzı

Altın

Petrol WTI

EUR/USD

USD/TRY

EUR/TRY

GBP/USD

USD/JPY

S&P500

Forex Haftalık Bülten 08.02.2019

Yurtiçinde Sanayi Üretimi ve Cari Denge Rakamları ile Global Tarafta Yoğun Veri Akışı Piyasaların Odağında…

 

Euro Bölgesi’nde açıklanan Sentix Yatırımcı Güveni verisi Şubat ayında -3,7 düzeyine geriledi. Euro Bölgesi’nde açıklanan Üretici Fiyat Endeksi verisi Aralık ayında bir önceki aya göre yüzde 0,8 oranında azalırken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 3,0 oranında artış gösterdi. ABD’de açıklanan Fabrika Siparişleri verisi Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 0,6 oranında azalış gösterdi. Almanya’da açıklanan Hizmet PMI verisi Ocak ayında piyasa beklentisi hafif altında 53,0 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde açıklanan Hizmet PMI verisi Ocak ayında bir önceki aya göre 0,4 puan artış ile 51,2 düzeyine yükseldi. İngiltere’de açıklanan Hizmet PMI verisi Ocak ayında bir önceki aya göre 1,1 puan düşüş ile 50,1 düzeyine geriledi. Euro Bölgesi’nde açıklanan Perakende Satışlar verisinde Aralık ayında bir önceki aya göre yüzde 1,6 oranında azalırken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,8 oranında artış kaydedildi. ABD’de açıklanan ISM İmalat Dışı PMI verisi Ocak ayında bir önceki aya göre geriledi ve 56,7 düzeyinde gerçekleşti. ABD Başkanı Donald Trump "Birliğin Durumu" konuşmasını Temsilciler Meclisi Genel Kurul salonunda yaptı. Başkan, ABD’de kamu kurumlarının kısmi kapanmasına neden olan Meksika sınır duvarı inşası ile ilgili o duvarı yapacağını ifade ederken duvarın yapılmasının ulusal güvenlik meselesi olduğunu vurguladı. Ayrıca, Başkan Kuzey Kore Lideri Kim Jong-un ile 27-28 Şubat’ta Vietnam’da görüşeceğini açıkladı. Almanya’da açıklanan Fabrika Siparişleri verisi Aralık ayında bir önceki aya göre yüzde 1,6 oranında geriledi. ABD’de açıklanan Ticaret Dengesi verisi Kasım ayında yüzde 11,5 düşüş ile 49,3 milyar dolar açık verdi. Fed Başkanı Jerome Powell yaptığı açıklamalarda, ABD ekonomisi iyi bir durumda olduğunu vurguladığı görülürken, Başkan özellikle, işsizliğin düşük seviyelerde olduğunu ve enflasyonun Fed’in hedefi olan yüzde 2,0 düzeyine yakınsamaya devam ettiğini belirtti.  Almanya’da açıklanan Sanayi Üretimi verisi Aralık ayında bir önceki aya göre yüzde 0,4 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 3,9 oranında daraldı. AB Komisyonu yayımladığı Ekonomik Öngörüler raporuna göre, kurum Euro Bölgesi için 2019 ve 2020 yılları ekonomik büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı. Bu bağlamda, komisyon Euro Bölgesi için 2019 yılı büyüme beklentisini yüzde 1,9’dan yüzde 1,3’e ve 2020 yılı için ise yüzde 1,7’den yüzde 1,6’ya indirdi. Ayrıca, komisyon Euro Bölgesi’nde enflasyon tahminini 2019 yılı için yüzde 1,8’den yüzde 1,4 ve 2020 yılı için ise yüzde 1,6’dan yüzde 1,5’e aşağı yönlü revize etti. Avrupa Merkez Bankası (ECB) yayımladığı Ekonomi Bülteni’nde, Euro Bölgesi’nde büyüme göstergelerinde aşağı yönlü risklerin arttığını ve ilerleyen dönemde büyüme verisinde ivme kaybı yaşanabileceğine yönelik ifadelere yer verilirken, son dönemde açıklanan verilerin beklentilerden zayıf gerçekleştiğine değiniliyor. Banka, önümüzdeki dönemde düşük petrol fiyatlarının etkisi ile birlikte enflasyonda aşağı yönlü risklerin artabileceğini vurgu yapılıyor. İngiltere Merkez Bankası (BoE) gerçekleştirdiği Şubat ayı toplantısı sonrasında politika faiz oranında değişikliğe gitmedi yüzde 0,75 düzeyinde sabit bıraktı. Banka varlık alım programını değiştirmedi ve 435 milyar Sterlin olarak korudu. Banka büyüme tahminini 2019 yılı için yüzde 1,7’den yüzde 1,2’ye ve 2020 yılı tahminini yüzde 1,7’den yüzde 1,5’e aşağı yönlü revize etti. BoE Başkanı Mark Carney yaptığı açıklamalarda, Brexit belirsizliğinin ekonomik verilerde kısa vadede oynaklığa neden olduğunu belirtirken, ekonominin bir bütün olarak anlaşmasız Brexit’e hazır olmadığını dile getirdi. Başkan, Brexit sonrasında Para Politikasını nasıl şekilleneceği tahmin edilemeyeceğini ifade ederken İngiltere ekonomisinin temellerinin sağlam olduğunu belirtti. Almanya’da açıklanan Aralık ayı Dış Ticaret Verilerine göre, Dış ticaret fazlası mevsim ve takvim etkisinden arındırılmamış seriye göre 13,9 milyar Euro ile piyasa beklentisinin altında gerçekleşti.

 

TÜİK tarafından yayımlanan verilere göre, Tüketici fiyat endeksi verisi 2019 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre %1,06 ve bir önceki yılın aynı ayına göre %20,35 oranında artış gösterdi. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre, Üretici fiyat endeksi 2019 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre yüzde 0,45 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 32,93 oranında artış gösterdi. Açıklanan veriler sonrasında TL’de kısa süreli oynaklığın arttığı görüldü. Ticaret Bakanlığı tarafından yayımlanan 2019 yılı Ocak ayı Veri Bültenine göre, Genel Ticaret Sistemi’ne (GTS) göre, 2019 yılı Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre ihracat yüzde 6,33 artarak 13,904 milyar dolar ve ithalat yüzde 26,87 azalarak 16,220 milyar dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret açığı 2019 yılı Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 74,55 oranında azalarak 2,317 milyar dolar olarak gerçekleşti. TCMB tarafından yayımlanan Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporuna göre, Ocak ayında tüketici fiyatları yüzde 1,06 oranında artmış ve yıllık enflasyon 0,05 puan yükselerek yüzde 20,35 düzeyinde gerçekleşmiştir. Enerji grubunda elektrik, doğalgaz ve su fiyatlarındaki indirimin yansımaları izlenirken, gıda grubunda taze meyve ve sebze fiyatlarındaki güçlü artışa bağlı olarak yıllık enflasyonun yükseldiği ifade ediliyor. Hizmet enflasyonunda alt gruplar genelinde gözlenen artışa rağmen temel mal fiyatlarının ılımlı seyrine bağlı olarak çekirdek göstergelerin yıllık enflasyonu ve ana eğilimi gerilediği belirtilmiştir. TCMB tarafından yayımlanan Reel Efektif Döviz Kuru verilerine göre, 2019 yılı Ocak ayında TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru bir önceki aya göre yüzde 0,70 düşüş ile 75,61 değerine geriledi.

 

11-15 Şubat 2019 haftasında yurtiçi ve yurtdışında yoğun veri takvimi takip edilecek olup diğer taraftan ABD ile Çin ticaret müzakerelerine yönelik gelişmeler ve haber akışları piyasalarda oynaklığın artmasına neden olabilir.

 

Haftalık Ekonomik Takvim

Para Birimi

Tarih

TSİ

Veri/Gelişme

Dönem

Beklenti

Önceki

Değişim

Önem

GBP

11 Şubat

12:30

İngiltere GSYİH (öncü)

4.Çeyrek

0,6%

0,6%

Çeyreklik

***

GBP

11 Şubat

12:30

İngiltere İmalat Üretimi

Aralık

0,3%

-0,3%

Aylık

***

GBP

11 Şubat

12:30

İngiltere Sanayi Üretimi

Aralık

-0,7%

-1,5%

Yıllık

***

WTI/BRENT

12 Şubat

14:00

OPEC Aylık Rapor

 

 

 

 

***

GBP

13 Şubat

12:30

İngiltere Tüketici Fiyat Endeksi

Ocak

 

2,1%

Yıllık

***

EUR

13 Şubat

13:00

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi

Aralık

-0,2%

-1,7%

Aylık

***

USD

13 Şubat

16:30

ABD Tüketici Fiyat Endeksi

Ocak

1,6%

1,9%

Yıllık

***

JPY

14 Şubat

02:50

Japonya GSYİH (Öncü)

4.Çeyrek

0,4%

-0,6%

Çeyreklik

***

EUR

14 Şubat

10:00

Almanya GSYİH (Öncü)

4.Çeyrek

0,2%

-0,2%

Çeyreklik

***

TRY

14 Şubat

10:00

Türkiye Cari Hesap (USD)

Aralık

 

0,99B

Aylık

**

TRY

14 Şubat

10:00

Türkiye Sanayi Üretimi

Aralık

 

-6,5%

Aylık

***

EUR

14 Şubat

13:00

Euro Bölgesi GSYİH (öncü)

4.Çeyrek

0,2%

0,2%

Çeyreklik

***

CNY

15 Şubat

04:30

Çin Tüketici Fiyat Endeksi

Ocak

2,0%

1,9%

Yıllık

***

JPY

15 Şubat

07:30

Japonya Sanayi Üretimi

Aralık

 

-0,1%

Aylık

**

TRY

15 Şubat

10:00

Türkiye İşsizlik Oranı

Kasım

 

11,6%

Aylık

**

GBP

15 Şubat

12:30

İngiltere Perakende Satışlar

Ocak

 

3,0%

Yıllık

**

USD

15 Şubat

17:15

ABD Sanayi Üretimi

Ocak

0,2%

0,3%

Aylık

**

USD

15 Şubat

18:00

ABD Michigan Tüketici Güveni

Şubat

94,5

91,2

Aylık

***

ALTIN

 

04-08 Şubat haftasında, küresel piyasalarda dolar ve dolar endeksinde yaşanan değer kazanımları ile birlikte ons altının 1302 seviyeleri civarına kadar gerilediğini gördük. Hafta içerisinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan gerileme, ABD ile Çin arasında yaşanan ticaret savaşlarına yönelik görüşmelere dair olumsuz haber akışları ve küresel büyümede ivme kaybı yaşanabileceğine dair artan endişeler sonrasında piyasalarda güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan ons altın fiyatlamalarında kısmi toparlanmaları desteklediği izleniyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, ons altının psikolojik seviyesi olan 1300 düzeyi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye üzerine doğru ataklarda 1320, 1327 ve 1336 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Olası, bu seviye altına sarkmalarda ise 1294, 1288 ve 1280 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 


PETROL

 

 

 

04-08 Şubat haftasında, ABD’de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verilerinde yaşanan artışın ham petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği izleniyor. OPEC üyesi Venezuela’da ABD ile ilgili yaşanan gelişmeler ve haber akışları petrol fiyatlamalarına olumlu yansımaları görülse EIA verilerine göre, ABD’de devam eden yüksek petrol üretimi ve küresel büyümede ivme kaybı yaşanabileceğine dair artan beklentilerin fiyatlamaları baskılamaya devam ettiği izleniyor.

 

Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün 200 haftalık hareketli ortalaması olan 51,87 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye altına geçişlerde 50,90, 50,00 ve 48,50 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye üzerine geçişlerde ise 54,10, 55,60 ve 57,50 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

EUR/USD

 

 

04-08 Şubat haftasında, Dolar’da yaşanan güçlenmeye karşın Euro Bölgesi’nde açıklanan verilerin karmaşık bir tablo çizmesi, AB Komisyonun Euro Bölgesi’ne dair büyüme beklentilerini aşağı yönlü revize etmesi ve Fransa ile İtalya arasında yaşanan siyasi gerilim Euro fiyatlamalarını zayıf görünüme neden olurken paritede sert geri çekilmelerin yaşandığı gözüküyor. Diğer taraftan, Fed Başkanı Powell’ın ABD ekonomisine yönelik değerlendirmesi Dolar’da değer kazanımlarını desteklediği izleniyor.

 

Teknik olarak bakıldığında, paritenin 200 haftalık hareketli ortalaması olan 1,1329 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye altına geçilmesi durumunda 1,1260, 1,1220 ve 1,1160 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye üzeri geçişlerde ise 1,1450, 1,1490 ve 1,1520 direnç seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 


USD/TRY

 

 

 

ABD’de açıklanan TDİ verisinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi ile birlikte küresel piyasalarda doların haftaya güçlü başladığı görülürken 04-08 Şubat haftası içerisinde kurun üç haftalık düşüş serisine son vermeye hazırlandığı izleniyor. Hafta içerisinde, yurtiçinde açıklanan TÜFE verisi beklentilere paralel gerçekleşirken TL fiyatlamalarına sınırlı etki yaptığı görüldü. Küresel piyasalarda ise Fed Başkanı Powell’ın açıklamalarının Dolar’da toparlanmaları desteklediği görülürken kurun da fiyatlamalarda 5,2941 seviyeleri civarını test ettiğini gördük.

 

Teknik olarak bakıldığında, kurun 33 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 5,2690 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Olası, bu seviye üzerine geçişlerin yaşanması durumunda 5,3490, 5,3800 ve 5,4000 direnç seviyeleri takip edilebilir. Bu seviye altına geçişlerde ise 5,1920, 5,1600 ve 5,1300 destek seviyeleri izlenebilir.  

 

 

 


EUR/TRY

 

 

04-08 Şubat haftasında, Yurtiçinde açıklanan talep enflasyonu beklentilere yakın artış gösterirken TL fiyatlamalarında sınırlı düşüşlere neden oldu. Hafta içerisinde, Küresel tarafta Euro Bölgesi ve bazı üye ülkelere yönelik açıklanan verilerin karmaşık bir tablo çizmesi, AB Komisyonu Euro Bölgesi’ne yönelik büyüme beklentileri aşağı yönlü revize etmesi ve Fransa ile İtalya arasında yaşanan siyasi gerilim Euro fiyatlamalarını etkilemeye devam ettiği izlenirken çapraz fiyatlamalarını baskılamaya devam ettiği görülüyor.

 

Teknik olarak bakıldığında, çaprazın 50 haftalık hareketli ortalaması olan 5,9060 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olabilir. Bu seviye üzeri tutunma isteğinde 6,0380, 6,0600 ve 6,1000 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına sarkmalarda ise 5,8400, 5,8200 ve 5,7800 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

 

 

 

 

 


GBP/USD

 

04-08 Şubat haftasında, küresel piyasalarda dolarda devam eden değer kazanımları ile birlikte paritede düşüşlerin yaşandığı gözlemlenirken Brexit sürecine yönelik belirsizliklerin devam etmesi Sterlin fiyatlamaları üzerinde baskıyı artırdığı izleniyor. İngiltere Merkez Bankası (BoE) gerçekleştirdiği Şubat ayı toplantısı sonrasında faiz oranında ve varlık alım programında değişikliğe gitmezken paritede 1,2853 seviyeleri civarına kadar geri çekilmelerin yaşandığı gözlemlendi. BoE Başkanı Carney’in yaptığı açıklamalar sonrasında Sterlin tarafında sınırlı toparlanmaların yaşandığı görülse de parite fiyatlamalarında zayıf görünümün devam ettiği izleniyor. Bu hafta May Brüksel’de Brexit şartlarını değiştirebilirse 13 Şubat’ta yeniden parlamentoya dönmesi bekleniyor.

 

Teknik olarak incelediğimizde paritenin 50 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 1,3070 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda fiyatlamalarda zayıf görünümün devamı görülebilir. Olası, düşüşlerin yaşanması durumunda 1,2830, 1,2800 ve 1,2750 destek seviyeleri takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde ise 1,3070, 1,3130 ve 1,3170 direnç seviyeleri izlenebilir.

 


 


USD/JPY

 

 

04-08 Şubat haftasında, Asya piyasalarının birçoğu yeni yıl tatili nedeniyle kapalı olduğu görülürken küresel piyasalarda dolarda yaşanan hareketliliğin parite fiyatlamalarında ön plana çıktığı görülüyor. Özellikle, ABD’de açıklanan TDİ verisinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi sonrasında dolarda yaşanan değer kazanımlarının devam etmesi ile birlikte hafta içerisinde paritenin 110,15 seviyeleri civarını test ettiğini gördük. Diğer taraftan, ABD ile Çin arasında gerçekleşen ticaret müzakerelerine yönelik gelişmelere dair olumsuz haber akışları para birimleri arasında güvenli liman algısı ile ön plana çıkan Japon Yeni’nde sınırlı toparlanmaları desteklediği görülürken paritede yükselişleri bir miktar sınırladığı izleniyor.

 

Teknik olarak baktığımızda, paritenin 200 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 109,60 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin üzerine tutunma sağlanabilirse 110,90, 111,40 ve 112,20 direnç seviyeleri takip edilebilir. 109,60 altına geçişlerde ise 108,90, 108,40 ve 107,70 destek seviyeleri izlenebilir.

 


 

 

S&P500

 

 

 

04-08 Şubat haftasında, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin fiyatlamalarda 2738 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Hafta içerisinde, Fed’in faiz artırım temposuna ara verebileceği dair artan beklentileri ile bilanço normalleşme sürecini yeniden değerlendirebileceği ihtimali ve bazı şirketlerin açıkladığı 4.çeyrek finansalların beklentileri karşılaması endeks fiyatlamalarında olumlu yansımaları görülürken ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarına yönelik devam eden görüşmelere yönelik olumsuz haber akışlarının küresel piyasalarda risk iştahını azaltması sonrasında endeksin kazançlarını koruyamadığı görülüyor.

 

 

Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 50 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 2688 seviyesi fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olabilir. Bu seviye üzerine doğru ataklarda 2727, 2736 ve 2747 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına sarkmalarda ise 2670, 2664 ve 2657 destek seviyeleri izlenebilir.

 

 

Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı

Haftalık ekonomik gelişme ve piyasa beklentilerinin profesyonel analiz kadromuz tarafından değerlendirilerek hazırlanan, temel ve teknik analiz bilgilerinin detaylı aktarıldığı haftalık AHL Forex Bülteni ve piyasalardaki fiyat değişimleri bilgilerini Haftalık Analiz sayfamızdan takip edebilirsiniz.

Teknik Seviyeler ve Haftalık Değişimler

 

 

 

 

EURUSD

USDTRY

EURTRY

GBPUSD

XAUUSD

WTİ

S&P500

USDJPY

DİRENÇ 3

1,1520

5,4000

6,1000

1,3170

1336

57,50

2747

112,20

DİRENÇ 2

1,1490

5,3800

6,0600

1,3130

1327

55,60

2736

111,40

DİRENÇ 1

1,1450

5,3490

6,0380

1,3070

1320

54,10

2727

110,90

PİVOT

1,1374

5,2418

5,9550

1,2973

1310

53,24

2706

109,80

DESTEK 1

1,1260

5,1920

5,8400

1,2830

1294

50,90

2670

108,90

DESTEK 2

1,1220

5,1600

5,8200

1,2800

1288

50,00

2664

108,40

DESTEK 3

1,1160

5,1300

5,7800

1,2750

1280

48,50

2657

107,70

* Tablo 17:30 itibariyle güncellenmiştir.

 

 

 

 

 

Kapanış Fiyatı*

Haftalık Değişim (%)

Net Değişim

FDJI

25.059,00

0,33

83,00

FSPX

2.695,50

-0,33

-9,00

FDAX

11.014,00

-1,26

-140,00

XAUUSD

1.311,46

-0,65

-8,64

GLDGR

221,29

1

2,20

BRENT

62,013

1,19

0,73

USTBOND10Y

2,65

0,91

0,02

GERBOND10Y

0,112

-23,29

-0,03

TAHVIL

18,37

-0,11

-0,02

TAHVILUV

14,58

1,96

0,28

Haftalık Analiz Arşivine Ulaşmak İçin Tarih Seçiniz
Hafta Seçiniz

AHLATCI YATIRIM

BİST/VİOP

FOREX ANALİZ

YATIRIM ARAÇLARI

PLATFORMLAR

E-BÜLTEN

AHL Forex 2016 ® Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tescilli markasıdır.


Web Tasarım Grimor

Risk Uyarısı

Burada yer alan her türlü yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

  www.ahlforex.com.tr sayfalarında yer alan her türlü piyasaya ait sayısal veri, hesaplayıcılar, fiyatlar, raporlar, araştırma, haber, görüşler ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla halka açık olarak hazırlanmış gösterge niteliğindedir. Bunların izinsiz kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı şirketimiz sorumlu tutulamaz.

Risklere ilişkin olarak size sunulacak olan risk bildirim formlarını dikkatle okuyunuz.